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黄志刚 (黄志刚.) [1] (Scholars:黄志刚) | 郑国忠 (郑国忠.) [2]

Indexed by:

CQVIP PKU CSSCI

Abstract:

汇率改革以来,人民币境内即期汇市与境外NDF汇市的相互作用逐渐加强。通过对汇率弹性不同时期的人民币境内即期汇市与境外NDF汇市进行分段比较分析表明,二者间有较显著的引导作用和波动溢出效应,汇率弹性的增加有助于提升境内市场的价格引导力,过多的汇市干预和严格的波幅限制则会削弱它。越具"弹性化"的境内汇率越具价格引导力。

Keyword:

BEKK-GARCH模型 NDF_1 四阶段比较 汇率 溢出效应

Community:

  • [ 1 ] 福州大学管理学院

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Source :

数理统计与管理

ISSN: 1002-1566

CN: 11-2242/O1

Year: 2012

Issue: 06

Volume: 31

Page: 1073-1083

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30 Days PV: 3

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