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林娟 (林娟.) [1]

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Abstract:

本文使用干预分析模型,研究了2004年4月25日央行上调存款准备金率这一干预事件对我国国债市场的影响。文中将干预事件的发生时刻设定为政策公布日2004年4月12日。研究结果显示,上调存款准备金率政策公布后,负面影响逐渐上升。4月29日负面影响累计达到最大,此时交易所国债指数也跌到最低点。中国的国债市场仍然尚未达到半强势有效市场。

Keyword:

ARMA模型 半强式有效市场 存款准备金率 干预分析模型

Community:

  • [ 1 ] 福州大学管理学院,福建福州350002

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Source :

上海金融学院学报

ISSN: 1008-8946

Year: 2006

Issue: 6

Page: 44-48

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