Indexed by：
Abstract：
随着经济一体化和金融全球化进程的不断加快,世界各国股市间的联动效应越发显著.针对已有研究的不足,利用HAR-RV模型将高频信息和不同频率已实现波动纳入到边缘分布建模过程,基于藤Copula刻画五个国际主要股市间的相依结构,构建了描述股市联动的藤Copula-HAR-RV模型.结果表明:R藤Copula-HAR-RV模型在拟合优度和投资组合分位数预测方面表现最优;国际主要股市相依结构呈现区域集聚特征,香港股市占据中心地位;藤结构中条件市场的加入能够大幅降低股市联动,R藤Copula-HAR-RV相依结构下构建的投资组合具有较好的避险效果.此研究对于市场监管政策制定、风险管理、资产配置等一系列金融实践活动具有理论参考价值和现实意义.
Keyword：
Reprint 's Address：
Email：
Version：
Source ：
系统工程
ISSN： 1001-4098
CN： 43-1115/N
Year： 2018
Issue： 9
Volume： 36
Page： 16-29
Cited Count：
SCOPUS Cited Count：
ESI Highly Cited Papers on the List： 0 Unfold All
WanFang Cited Count： -1
Chinese Cited Count：
30 Days PV： 9
Affiliated Colleges：
